-[黃金]- 相對強弱指標－RSI

RSI 是指固定期間內價格上漲總幅度平均數占總幅度平均值的比例，從而探測出市場買、賣的意向和實力，進而做出未來市場的 走勢判斷。RSI 的原理是假設收盤價是買賣雙方力量的最終體現，將收盤上漲視為買方力量占優，將下跌視為賣方力量占優。簡單來說就是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，比如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，則商品價格必然上漲。反之，如果半數以上的人競相賣出，則價格自然下跌。

計算公式： RSI = 100-100/(1+RS) 其中 RS = n 日內收盤漲幅合計/n 日內收盤跌幅合計


常用的 RSI 計算期間長度為 9 日和 14 日 , 當然投資者也可自己嘗試換用其它不同的 時間周期長度來衡量價格走勢。從計算公式可以看出，該指標在 0-100 區間內變化。RSI值大多處于 30-70 之間，達到 70 或 80 時被認為已到達超買狀態 (Overbought)，至此市場價格可能會回落調整。當該指標跌至30 或 20 以下即被認為是超賣 (Oversold)，市價將出現回升。



基本應用方法（見圖 3-3）：



1. RSI 金叉：快速 RSI 從下往上突破慢速 RSI 時，認為是買進機會。



2. RSI 死叉：快速 RSI 從上往下跌破慢速 RSI 時，認為是賣出機會



3. RSI<30 為超賣狀態，若出現 Ｗ 底部形態，為買進機會。



4. RSI>70 為超買狀態，若出現 Ｍ 頂部形態，為賣出機會。



使用 技巧：



1. 如果市場處于盤整階段，而 RSI 一底比一底高，表示多頭強勢，后市可能再漲一段。反之，一底比一底低是賣出信號。



2. 如果市場處于盤整階段，而 RSI 已經走出整理形態，則價格有可能隨之突破整理區域。



3. RSI 處于高位并且一峰比一峰低，而此時市場價格卻是一峰比一峰高,這叫頂背離；反之，RSI 處于低位并且一底比一底高,而此時市場價格一底比一底低，是為底背離。當 RSI 與 K 線出現背離時，一般為轉勢的信號，此時應選擇正確的買賣時機。我們可以結合 RSI 的基本應用方法來確定買賣時機。RSI 處于 30 以下發出的買入信號與 70 以上發出的賣出信號尤其可靠。



4. RSI 圖形的下降趨勢線呈 15 度至 30 度時，技術上的壓制意義較強，如果趨勢線的角度太陡，則可能會很快被突破，失去阻力作用。反之，RSI 圖形的上升趨勢線呈負 15 度至負 30 度時最具支撐意義，如果支撐線的角度太陡也將會很容易地被突破。



5. RSI 在較高或較低位置形成頭肩頂或頭肩底等反轉形態,是 采取行動的信號。但這些形態一定要出現在較高位置和較低位置，離 50 越遠越好。



相對強弱指標的優點和缺點：



RSI 反映了價格變動的四個因素：上漲的天數、下跌的天數、上漲的幅度和下跌的幅度。由于它對價格的四個要素都加以考慮，因此在市場走勢預測方面的準確度較為可信。同時，我們通過 RSI 能夠較清楚地看出市場何時處于超買狀態和超賣狀態，從而較好地把握買賣時機。



不過，任何分析工具都有其局限性。我們在應用 RSI 的時候不能掉進公式化、機械化的泥潭中，因為任何事物都有特殊情況，市場在 RSI 超過 95 或低于 15 時沒有出現反轉的情況并不罕見，投資者不能在指標一低于30就買進，高于 70 就拋售，而應當結合其他手段具體分析。



RSI 參數默認值：快速 RSI 為 6，慢速 RSI 為 12